Инвестируем в недвижимость Англии: плюсы и минусы

Рынки недвижимости значительно различаются по всему миру. В Великобритании этот сектор в целом имеет высокую среднюю доходность около 5,31% по состоянию на май 2020 года, опережая другие ключевые европейские страны и становясь привлекательной локацией для инвесторов. Но так ли всё безоблачно?

Инвестиционный потенциал английского рынка недвижимости

Инвестиции в недвижимость Англии в сегодняшнем экономическом климате — разумный финансовый шагом, учитывая, что многие из недостатков такого решения можно смягчить с помощью соответствующего планирования. Первое, с чем следует определиться — город, где будет располагаться объект вложений. Среди оптимальных вариантов можно остановиться на следующих трёх:

• Лондон — популярное место для инвесторов из-за высокого спроса на жилье и коммерческую недвижимость для сдачи в аренду.
• Бирмингем. Отлично подойдёт для инвесторов, занимающихся покупкой-продажей, из-за высоких темпов роста капитала в регионе. Как ожидается, в ближайшие 5 лет цены на квадратные метры здесь вырастут на 21,7%.
• Ливерпуль. Относительно низкие цены на недвижимость делают это город одним из самых доступных для инвестиций в Великобритании. Инвестор может получать приличную доходность от сдачи собственности в аренду в размере примерно 6%.

Есть несколько способов инвестировать в недвижимость в Великобритании. Основные — это покупка с целью сдачи в аренду, покупка с целью продажи и девелоперская недвижимость, а также REIT (инвестиционные фонды).

Плюсы и минусы вложений в недвижимость Великобритании

Зрелая экономика Англии предлагает большой потенциал прибыли для инвесторов. Однако рынок также сопряжен с определенными рисками, о которых следует знать. Как и в случае с любыми вложениями, инвесторы должны взвесить затраты и выгоды. Начнём с положительных моментов:

• Высокая рентабельность — один из наиболее важных факторов при вложении в недвижимость, особенно для сдачи в аренду. Однако доходность от ренты может сильно отличаться в зависимости от местоположения собственности, поэтому следует тщательно изучить рынок, специфичный для территории, в которую планируется вкладывать средства. Тем не менее доходность от аренды в Великобритании, достигающая 10%, может быть привлекательной.
• Потенциал роста капитала, рост цен на недвижимость. Рост капитала — ещё один важный фактор, который применяется ко всем типам собственности. Аналитики прогнозируют средний рост цен на 20,4% по всей Великобритании в течение следующих 5 лет, при этом самое медленное восстановление после пандемии ожидается в Лондоне.
• Высокий спрос. В значительной степени он обусловлен нехваткой жилого фонда, когда количество людей, ищущих арендуемую недвижимость, превышает количество арендуемой площади, доступной на рынке.
• Относительно низкие процентные ставки. Сейчас процентные ставки в Великобритании находятся на историческом минимуме 0,5%, по сравнению с 0,75% в марте 2020 года. Но кредиторы теперь дважды проверяют весь портфель недвижимости заёмщика. Если некоторые из объектов собственности не приносят достаточно денег для покрытия ипотечных платежей, банк может отказать, невзирая на безупречный кредитный рейтинг.
• Прозрачность. Инвесторы имеют беспрецедентный доступ к информации о правилах деятельности и рынке своих инвестиций, что даёт возможность принимать обоснованные решения для успешных вложений.

Теперь существенная ложка дёгтя:

• Это будет дорого. Нельзя отрицать: хотите купить жилое или коммерческое пространство в Соединённом Королевстве, понадобятся большие деньги. Великобритания, особенно Лондон, — очень и очень дорогой город с постоянно растущими ценами на недвижимость.
• Довольно высокие налоги. С иностранных инвесторов взимается дополнительный Гербовый сбор в размере 3% на полную стоимость объекта. Налог на прирост капитала (CGT) также применяется к имуществу, проданному с прибылью. Начиная с 2020-2021 налогового года, домовладельцам разрешается компенсировать только 20% своих выплат по ипотечным кредитам. Это означает, что арендодатели несут более высокие налоговые издержки и должны платить налоги даже при отсутствии прибыли.

Любые инвестиции несут определенный уровень риска. Даже с учётом недавних изменений в налоговом законодательстве Великобритании, инвестирование в недвижимость с целью перепродажи или сдачи в аренду по-прежнему даёт хорошие результаты.