Каждый инвестор хочет получить от своего вложения максимум прибыли. Иногда это получается, а иногда вложения не только не приносят прибыли, но даже не окупаются. Чтобы заранее определять, в какие объекты стоит вкладываться, а в какие — нет, инвестор должен уметь оценивать риски и доходность своих вложений.

Как оценить рискованность инвестиций

Рискованность инвестиций зависит от множества факторов: расположение, налоговое законодательство, интерес к выбранному типу недвижимости и так далее. Рискованность нельзя оценить в конкретных цифрах, но ее можно прикинуть, сравнив эти факторы, и выбрать наиболее подходящий вариант для инвестиций из имеющихся.

Удобно оценивать риск вложения в недвижимость с помощью таблицы. Возьмите листок (или создайте новый файл в Excel) и озаглавьте столбцы:

  • расположение;
  • тип недвижимости;
  • стоимость;
  • ремонт;
  • потенциальная стоимость аренды;
  • налоги.

Сравните объекты, в которые вы готовы вложиться, по этим параметрам. Чем лучше расположение, ниже стоимость аренды и лучше ремонт, тем выше шанс, что объект будет популярен у арендаторов — следовательно, риск остаться без денег будет мал. С другой стороны, рискованные объекты с высокой стоимостью аренды будут приносить больше дохода, если окажутся востребованными. Инвестор должен уметь мыслить наперед и определять, насколько тот или иной объект будет привлекателен для арендаторов.

От чего зависит доходность

Главное правило любой инвестиции — чем она рискованнее, тем выше потенциальная доходность. Это работает в любой сфере: и в недвижимости, и в ценных бумагах, и в валюте. Премия за риск вложения в недвижимость — это один из способов увеличить потенциальный доход. Чтобы риск при этой оставался умеренным, инвестору стоит вложить деньги параллельно в другой, менее рискованный объект. Этот прием называется диверсификацией — если ваше рискованное вложение не оправдает себя, то вы все равно будете получать доход от менее рискованных объектов.

Конечно, не у всех есть возможность вкладывать деньги сразу в несколько объектов недвижимости. В этом случае повысить доходность можно, выбирая наиболее привлекательную недвижимость. Здесь очень важно думать наперед, чтобы сэкономить — сейчас объект может стоить копейки, но в ближайшем будущем цена на него может взлететь до небес. Какие факторы на это влияют? Как правило, инфраструктура и дороги:

  • постройка станции метро неподалеку от дома;
  • торговый центр поблизости;
  • школы, детские сады, больницы — зачастую новые ЖК строят без этих удобств, но они появляются в течение ближайших лет;
  • проведение удобной дороги, повышающей транспортную доступность.

Если речь идет о коммерческой недвижимости, то ее доходность может зависеть от удобства транспортного расположения (особенно это важно для загородных складов) или проходимости места (если вы приобрели торговый зал под сдачу). Если район пока не очень людный, вы вряд ли сможете сдать помещение по высокой цене. Зато и покупка обойдется вам в разы дешевле. Если в будущем район станет более людным, то вы сможете повысить цену на аренду, таким образом ускорив окупаемость и повысив свою чистую прибыль.

Рассчитывая доходность и риски, помните о премии за вложение в рискованную недвижимость. Чем выше риск, тем выше может быть ваш доход — но и тем выше шанс, что ваши вложения даже не окупятся. Постарайтесь найти баланс между риском и доходностью. Если бюджет позволяет — покупайте объекты разной степени риска, чтобы защитить свой капитал.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.