Несмотря на нестабильную экономическую и политическую ситуацию, объём капиталовложений в недвижимость продолжает расти. Многие вкладчики, разочаровавшись низкой доходностью депозитов, впервые решили вложить средства в коммерческие пространства. А как поступить частным инвесторам, в какую недвижимость сейчас выгодно вкладывать деньги?

Ставка на коммерческую недвижимость

На рынке коммерческих квадратных метров царит оживление. В 2020 году самые удачливые инвесторы смогли купить ликвидные помещения с выгодным месторасположением. А всё потому, что в обстановке кризиса собственники, выставившие объекты на продажу, часто предлагали более выгодные условия сделки, чем годом ранее.

К началу 2021 года спрос на приобретение коммерческой недвижимости поднялся на 6% относительно предыдущего отчётного периода. Примерно за год интерес покупателей к помещениям свободного назначения (один из самых востребованных сегментов) вырос на 9%. Для инвесторов такое вложение интересно тем, что эти площади легко трансформируются под любые бизнес-задачи, а это в период нестабильной экономической обстановки особенно актуально.

Итак, в какую недвижимость коммерческого сектора лучше вложить деньги:

  • производственно-складские помещения;
  • пространства под офисы;
  • торговые площади.

Интересно, что объекты с дисконтом — одни из самых высокодоходных (доходность достигает 15%), это действительно выгодное вложение в недвижимость. После покупки такие пространства ремонтируют, затем их сдают в аренду или перепродают по более высокой цене. Коворкинги и магазины принесут примерно 10% годовых. Доходность у их не очень большая, зато риски минимальные.

Инвестиции в жильё

В 2020 году россияне старались вложить свои сбережения в покупку жилья, чтобы на фоне безрадостной экономической обстановки, снижающихся ставок по банковским вкладам и стремительно растущих цен, имеющийся капитал смог принести хоть какую-нибудь доходность. Спрос на жилые квадратные метры вырос:

  • для новостроек на 23%;
  • для жилья на вторичном рынке на 35%.

Господдержка стала одним из решающих факторов такой покупательской активности — льготы по ипотекам, эскроу-счета, расширенные возможности использования маткапитала.

Так в какую жилую недвижимость лучше инвестировать деньги? Очевидно, оптимальный вариант — покупка квартиры. Если хочется сохранить капитал и не предпринимать никаких рискованных действий, приобретённую площадь можно сдавать в аренду. Правда, в этом случае доходность составит не больше 6%.

Частные инвесторы, которые хотели бы жить на доходы от капиталовложений, могут перепродавать купленное жильё по более высокой стоимости. Здесь доходность может достигать 20%, но и активных действий со стороны собственника понадобиться больше.

Другие инвестиционные инструменты

Для тех, кто не может выбрать, в какую конкретно площадь лучше вкладывать деньги, есть другие способы инвестиций в недвижимость:

  • REIT, или покупка доли в портфеле траста. Как это работает: инвестор приобретает акции, которые дают ему возможность владеть одной или несколькими долями объектов, принадлежащих трасту. Вкладчик зарабатывает на дивидендах и на меняющихся котировках. Плюсы — прирост капитала инвестора. Минусы — не всегда прозрачное распределение долей и расчёт дивидендов.
  • REPE, или фонд прямых инвестиций. Здесь вкладчики могут сами выбирать, в какую недвижимость инвестировать. Здесь активами становятся не только объекты, но и инвестиционные стратегии, например, опционы. Главный минус — высокий входной барьер (сотни тысяч долларов).
  • Относительно новая концепция — краудфандинг. Представляет собой онлайн-площадку, через которую на конкретный проект собираются средства. Здесь инвестор тоже сам выбирает, в какую недвижимость лучше инвестировать, однако не может повлиять на сам проект. В зависимости от использования привлечённого капитала, прибыль от такого вложения может быть разной: от 8-12% до 20%.

Недвижимость — довольно инертный сектор, но способы инвестиций в него уже начали меняться. Стандартная схема «купил дёшево — продал дорого» быстро устаревает и теряет доходность. Поэтому самое время обратить внимание на более современные инвестиционные инструменты, которые помогут получить доход даже при небольших вложениях.