Оценка эффективности инвестиций в недвижимость позволяет сохранять и приумножать вложенный капитал. Регулярный анализ каждого отдельного актива помогает определить, какие риски присутствуют и какие существуют возможности для повышения рентабельности объекта, то есть увеличения прибыли.

Как рассчитать окупаемость инвестиций

Есть много показателей, которые инвесторы используют для количественной оценки качества и срока окупаемости своих инвестиций в недвижимость, ниже лишь некоторые из них:

1. Возврат наличных денег (Cash-on-Cash return, или СОС)

Это денежный поток до налогообложения на конец года (либо любого другого отчётного периода), разделенный на фактическую сумму первоначальных инвестиций. Проще говоря, это то, сколько денег вы зарабатываете на вложенных средствах.

И сразу к примеру. Представим, вы приобрели недвижимость с первоначальной стоимостью 22,5 тыс. рублей. Затем потратили ещё 5 тыс. на оформление документов и 2,5 тыс. на пару рулонов обоев и новый ковёр. Общий объём инвестиций составил 30 тыс. рублей. Если в конце первого года с вашей собственности вы сможете получить прибыль в размере 10 тыс. рублей, оставшихся после оплаты всех хозяйственных расходов, ваш возврат COC составит 33 % (10 000 / 30 000). И это замечательный результат! Ведь хороший показатель COC, по мнению экспертов, находится в диапазоне 8 — 10%.

2. Годовая доходность (ROI)

Один из основных показателей оценки экономической эффективности инвестиций в недвижимость. ROI — показатель отношения доходов, полученных во время удержания собственности (сдачи в аренду) и её продажи, или убытков к сумме капиталовложений.

Например, в течение четырёх лет вы получали доходность Cash-on-Cash в размере 8% в год со 100 тыс. вложенных рублей. В конце пятого года вы решили продать квадратные метры за 160 тыс. рублей. В этом случае рентабельность инвестиций за период владения активом составит 20 %, или 100 тыс. рублей. Трудно сказать хороший это результат или плохой, эффективность инвестиций в недвижимость по этому показателю сложно оценить объективно. Всё зависит от финансовых ожиданий инвестора и объекта, в который он решил вложиться.

3. Рентабельность собственного капитала (ROE)

Это соотношение чистой прибыли, после вычета всех расходов, к величине собственных вложений за выбранный период времени. Показатель лучше всего учитывает влияние заёмных средств на эффективность капиталовложений.

Например, если вы владеете инвестиционной собственностью на 100 тыс. рублей, и она приносит 5 тыс. рублей годового дохода, рентабельность собственного капитала составит 5%. Со временем этот показатель поменяется. В частности, точно изменится стоимость инвестиционных квадратных метров (будем надеяться, что в сторону увеличения), что приведёт к росту собственного капитала. А если у инвестора есть ипотечный или другой долг, связанный с недвижимостью, ROE будет увеличиваться за счёт погашения тела кредита.

Однако использование заёмных средств может как повысить, так и понизить эффективность инвестиции. А нередко и вовсе привести к отрицательным значениям ROE. Поэтому инвесторы используют показатель рентабельности собственного капитала, чтобы определить, следует ли им удерживать инвестиционную недвижимость или пришло время её продать и перераспределить этот капитал в другое место.

Самые богатые люди в мире нажили состояния разными способами, но у многих из них есть одна общая черта: они сделали недвижимость основной частью своей инвестиционной стратегии. Возможно, пришло время хорошо разобраться в теме, пройти обучающий курс и сделать первые шаги к финансовому успеху?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.